多元化投资举例

一个多元化投资组合是一种投资于各种资产的集合，寻求获得最高的合理回报，同时降低可能的风险。典型的多元化投资组合包括多种股票，固定收益和大宗商品。分散投资之所以有效，是因为这些资产对同一经济事件的反应不同。

什么是多元化投资组合?

在多元化投资组合中，资产之间没有关联。当一种价值上升时，另一种价值可能下降。混合物可以整体风险较低因为，无论经济走势如何，某些资产类别都会受益。这可以抵消其他资产的损失。风险也降低了，因为整个投资组合很少会因为任何一个事件而毁于一旦。多元化的投资组合是抵御金融危机的最好方法。

多元化是如何运作的

股票表现良好当经济增长时．投资者想要最高的回报，所以他们抬高股票价格。他们愿意接受更大的经济下行风险，因为他们对未来持乐观态度。

债券和其他固定收益证券表现良好当经济放缓时．投资者更感兴趣的是在经济低迷时期保护自己的资产。他们愿意为了降低风险而接受更低的回报。

商品的价格随供给和需求而变化。商品包括小麦、石油和黄金。例如，如果干旱限制了供应，小麦价格就会上涨。如果供应过剩，油价就会下跌。因此，大宗商品不像股票和债券那样密切地跟随商业周期的各个阶段。

包括这五种资产类别，使你的投资组合多样化

以下六种资产类别有助于建立多元化的投资组合:

美国股市

美国股票是美国上市公司的股票。不同规模的公司应该包括在内。公司规模是由其市值来衡量的，所以在投资组合中包括小盘股、中盘股和大盘股。它们的反应因商业周期的不同阶段而不同。

美国固定收益

固定收益投资在固定时间内支付商定的回报。它们包括债券、定期存单和货币市场基金。

这些是由联邦政府担保的。市政债券也非常安全。你也可以购买投资于这些安全证券的短期债券基金和货币市场基金。

公司债券以更大的风险提供更高的回报。最高的回报和风险来自垃圾债券。

外国股票

这些公司包括发达国家和发达国家的公司新兴市场．你可以实现多元化如果你在海外投资。国际投资可以产生更高的回报，因为新兴市场国家增长更快。它们也是风险较高的投资，因为这些国家的央行保障措施较少。它们容易受到政治变化的影响，而且透明度较低。

美国公司在美元疲软时表现良好，因为这会促进出口。当美元走强时，外国公司表现良好。这使得他们对美国的出口比美元疲软时更便宜。

外国固定收益

这些问题包括企业和政府问题。它们提供了抵御美元贬值的保护。它们比外国股票更安全。

选择

另类投资可以包括各种资产，与其他资产类别相比，另类投资通常占最小的配置。替代品的例子包括房地产、大宗商品、对冲基金、风险投资、衍生品或加密货币。商品可以包括黄金或石油等自然资源。

黄金被认为是多元化投资组合的坚实组成部分，因为它是对冲股市崩盘的最佳工具。研究表明，金价在崩盘后的15天内会大幅上涨。黄金也可以很好地抵御通货膨胀。它与股票和债券等资产也不相关。

你的主要住宅是一项资产

大多数投资顾问并不把房子的净值算作房地产投资。他们认为你的余生都会继续住在那里。

这种态度鼓励许多房主以房屋净值为抵押贷款购买消费品。当2006年房价下跌时，许多房主所欠的钱超过了他们房产的价值。结果，许多人在金融危机中失去了家园。一些人离开了他们的家，而其他人则宣布破产。

如果你的股本上涨，你可以出售投资组合中的其他房地产投资，比如房地产投资信托基金(REITs)。你也可以考虑卖掉你的房子，拿一些利润，搬到一个小一点的房子里。这样一来，你就不会有钱却没钱了。换句话说，你不会把所有的投资鸡蛋都放在家里的篮子里。

多元化及资产配置

每种资产类别你应该持有多少?不存在万能的最佳多元化投资。

投资者通过资产配置来确定股票、债券和大宗商品的确切组合。这取决于你对不同风险水平的适应程度、你的目标以及你在生活中的位置。例如，股票比债券风险更大。如果你在未来几年需要钱，你应该持有比那些可以等10年的人更多的债券。因此，每种资产类别的比例取决于你的个人目标。这些计划应该与财务规划师一起制定。

您还应该根据当前的商业周期进行再平衡。在经济复苏的早期阶段，小企业表现最好。他们最先发现机会，比大公司反应更快。大盘股在经济复苏的后期表现良好。他们有更多的资金在市场上胜过小公司。

资产泡沫是由投机者推高的，而不是由潜在的实际价值支撑的。定期的再平衡将保护你免受资产泡沫的影响。你应该考虑出售或至少削减任何增长过快、在投资组合中占比过大的资产。如果你遵循这个原则，当泡沫破裂时，你就不会受到太大的打击。

当共同基金是一种多元化投资

共同基金或指数基金比单个证券提供更多的多样化。它跟踪一系列股票、债券或大宗商品。它并不能取代高度多元化的投资组合。

如果共同基金或指数基金包含所有六种资产类别，那么它就是一种多元化投资。为了满足你的需求，它还必须根据你的目标来平衡这些资产。然后，它将根据商业周期的阶段进行调整。

常见问题