什么是默认损失(LGD)?

默认损失的定义和示例

当借款人无法偿还贷款时，贷款人就会遭受经济损失。金融机构遭受的损失被称为违约损失(LGD)。LGD表示为违约发生时总风险敞口的百分比。

例如，假设借款人想以25万美元的价格购买一套房子，并从当地银行获得抵押贷款。借款人购买的房屋被用作贷款的抵押品。

在银行批准抵押贷款之前，它会检查借款人的信用评分并进行尽职调查。它发现借款人没有违约历史，因此银行批准抵押贷款。

但是在购买房子一年后，借款人失去了工作和违约用他们的抵押贷款。这并不意味着银行损失了25万美元，因为还有其他因素需要考虑。

银行仍然有一项资产可以用作抵押，而借款人已经支付了一年的抵押贷款。LGD可以帮助银行确定违约造成的实际损失。

如何损失给定的默认工作

LGD是为国际银行业设定标准的巴塞尔框架(Basel Framework)的一部分。那么使用上面的例子，银行如何计算LGD呢?

有许多不同的计算方法可以使用，但大多数会计师更喜欢总量计算，因为它简单。总金额计算将总金额与违约时的风险敞口进行比较。

以上面的例子为例，借款人拖欠了25万美元的抵押贷款，但在一年内还了2万美元的抵押贷款。

违约时的风险敞口是23万美元。银行没收并能以15万美元的价格出售。该银行的净亏损为8万美元，LGD为35%。

违约损失(LGD) vs违约风险(EAD)

默认损失	默认暴露
当借款人拖欠贷款时，银行损失的金额	违约时的全部损失敞口
用百分比表示	可以用美元或百分比来表示吗
银行可以通过出售抵押品来收回资金的账户	不包括银行可以通过出售抵押品来收回的钱

LGD和违约风险敞口(EAD)是银行用来了解其财务风险的两个重要指标。在计算LGD之前，需要知道EAD。

然而，EAD衡量的是借款人违约时的总损失敞口。例如，如果借款人贷款25万美元，在违约前支付2万美元，EAD为23万美元。

EAD会随着借款人对贷款的额外支付而不断变化。此外，这一数字还不包括银行通过出售抵押品获得贷款所能收回的资金。