什么是共同基金家族?

共同基金族的定义和例子

共同基金家族是一组共享同一共同基金发起人的共同基金。大多数基金公司在其基金家族中提供多样化的基金，以便投资者可以在同一家公司投资的同时分散投资。

为了帮助你理解这个概念，想象一个资产管理公司Sound Investments创建了一个共同基金管理子公司，并有三个发起人新共同基金：

• 健全投资股票基金
• 健全投资债券基金
• 健全投资房地产基金

这些共同基金都是独一无二的，有自己的投资组合。在大多数共同基金家族中，每只基金都由不同的投资组合经理管理，他们显然专注于不同的投资策略。这三家公司都将成为Sound Investments基金家族的一部分。一个投资于Sound Investments的投资者将可以使用所有这三只基金。

共同基金家族如何运作

投资于一个共同基金家族，而不是在多个共同基金公司中分散资产，有许多潜在的好处。如果操作得当，投资于共同基金家族可以提供不同的资产类别多样化并有可能降低你的投资成本。

创建多个共同基金似乎有点低效，但是共同基金家族非常有效。例如，如果a基金经理如果你整天坐在一个房间里给公司估值，管理多个共同基金并不会比管理一只共同基金花费更多精力，因为他们的买卖决定可能是基于他们正在研究的股票或其他证券的类型。

假设同一位经理为一个大型共同基金家族管理四个不同的共同基金:

• 副基金(酒类、烟草、赌博和国防股)
• 蓝筹股息基金(高股息和强劲资产负债表的公司)
• 国际价值基金(位于美国以外的被低估的公司)
• 优质中级公司债券基金(高评级公司债券)

如果基金经理正在阅读一家公司的报告，比如帝亚吉欧(帝亚吉欧拥有许多受欢迎的啤酒和白酒品牌)，而该公司当时被低估了，他们可能会对前三只基金下买入订单。这是因为将该公司纳入副基金、蓝筹股股息基金和国际价值基金是合适的。然而，像伯克希尔哈撒韦这样的公司没有资格获得任何基金，因为它不是劣等股票，不向股东支付股息，总部也不在海外。

这样做的好处是，个人股东可以自行决定最适合其投资组合的资产类型。

先锋(Vanguard)和富达(Fidelity)等大型共同基金公司拥有数十只基金，几乎涵盖你能想象到的所有可能的资产类别、资产配置和投资策略。

投资一个共同基金家族的利与弊

专家解释说

• 更高的舒适度:当你一直投资于一个基金家族时，你就会熟悉这家公司的管理和投资风格。这可以建立信任，让你更放心地选择基金。大多数基金家族都有广泛的投资选择。
• 降低成本:因为你在同一个家族中有多个基金，在整个家族中买卖股票的成本通常比投资不同公司的基金成本要低。一些基金甚至允许股东以较低的最低水平投资于共同基金家族中的其他共同基金。
• 更容易通过投资多个基金来分散投资:通常，你可以设置自己的账户，从银行提现，并自动将钱分散到同一家族的几个基金中，而不收取额外费用。
• 可获得专项资金:在极少数情况下，你可能会投资于一个“封闭”的共同基金，由于对共同基金家族的现有投资，该基金不接受新股东。

缺点解释

• 潜在损失略高:共同基金公司总是有机会离开的破产如果你所有的投资都集中在一个地方，会导致一些损失。然而，通过经纪公司购买的50万美元以下的基金投资受到美国证券投资者保护公司(SIPC)的保护。在大多数情况下，1940年的《投资公司法》保护共同基金的资金不受债权人的侵害，因为共同基金资产是独立于公司本身持有的。
• 单一的:仅限于单一投资风格的:某些基金家族可能会坚持特定的投资风格。如果你没有接触其他基金家族，你可能会错过不同的投资方式。
• 混合性能:仅仅因为某个基金家族中的大盘股基金表现良好，并不意味着它的国际基金也会如此。在投资任何基金之前，一定要知道它们的表现如何。

这对个人投资者意味着什么

寻找和投资共同基金家族可以解决投资的麻烦，让你在一个地方拥有各种各样的基金。许多人还喜欢在知名经纪公司投资的舒适和方便。

请记住，仅仅因为方便，并不意味着基金家族是投资的最佳场所。确保你所获得的收益能够平衡你将投资限制在一个基金家族的限制。