了解共同基金招股说明书

如果你投资共同基金在美国，包括指数基金在内，你需要知道的一件关键事情涉及一份名为共同基金招股说明书的文件。美国证券交易委员会(SEC)要求公司提交这份法律文件，以便任何希望投资该基金的人都能获得。

如果你计划投资共同基金，查阅和审阅招股说明书是至关重要的。它包含大量的信息，你无法从其他地方获得。

投资策略

管理你共同基金的公司将使用一种方法或一套规则来投资你的钱。一些基金遵循价值投资策略一些人则选择成长型股票。其他人可能会使用包括股票期权在内的风险更大的策略。如今，使用基于模仿标准普尔500指数等指数的策略相当普遍。

投资者支付费用

招股书中列出了基金股东在过去几年支付的各类费用。这些费用包括管理费，用于支付招聘顾问、分析师和经理的运营成本。它们还包括12b-1费用，用于帮助支付上市成本和支付证券专业人员的费用。

还将定义销售负载。负荷是指投资者买卖基金股票时收取的佣金。负载可以是前端的，也可以是后端的。

有些基金可归类为空载基金。空投基金在进入或退出时不收取费用，但在持有期间会收取费用。销售负荷支付给经纪人。

基金出售时也会收取赎回费。这类费用直接交给基金管理，用于抵消处理赎回的成本。

其他费用包括账户费、采购费和年运营费。招股说明书上会有一个收费表，上面会显示如果你投资，你每年要收取的总费用的百分比。

业绩及风险披露

长期业绩披露将共同基金的表现与道琼斯工业平均指数等基准指数进行比较。共同基金的招股说明书可能会解释为什么某个基准是比较和评估的最佳方法。

当你投资任何共同基金时，你别无选择，只能面临一些重大风险。招股说明书将包括这些风险，以便你得到合理的警告。例如，全球或国际共同基金的招股说明书将会格外详细地解释汇率风险、公司可能限制资本的可能性或战争的危险。它还可能包括一些与严格意义上的国内基金不太相关的其他因素。

如果该基金使用杠杆，将会说明在何时何地使用。招股说明书将说明该共同基金是否将自己的证券借给卖空者等其他人以换取收益。

投资组合的周转率也会显示出来。周转率是指基金投资组合中所持资产的变化。这些信息可以让你对基金的税收效率有一些概念。较长的持有时间往往会导致递延所得税负债．

董事和管理层

代表共同基金股东的董事或受托人的姓名将会列出。除了名字，你还会知道每个人在基金中投资的金额范围(例如10,0001美元到50,000美元或100,000美元以上)。你还可以看到每个人为他们的服务赚了多少钱。这包括董事的薪酬，以及基金的控制人和主要所有者。这将包括该公司代表实际投资者持有的证券。街道名称”。

你可以利用这些共同基金资产经理的详细信息，来帮助你评估他们是否具备管理你的资金的知识和资格。

负责重大战略动向的人士的投资规模将被公开。这包括投资组合经理或投资委员会的成员。它会告诉你他们是否在基金里有钱。这个因素本身就可以帮助你决定他们有多少风险，以及他们是否充分暴露在他们选择的风险中。举个例子，“首席投资官约翰·史密斯将自己的100,001美元至500,000美元投资于ABC共同基金，并将500,001美元至1,000,000美元投资于XYZ共同基金。”

你可以在哪里找到共同基金的招股说明书?

法律规定，共同基金公司必须在你投资前向你提供一份招股说明书。现在，几乎所有基金公司都在网上发布招股说明书，供公众免费下载。这听起来过于简单，但你可以在搜索引擎中搜索“[基金名称]招股说明书”，也可以在共同基金官方网站上查找。它肯定会被列在附近。你可能还会遇到招股说明书摘要这是完整招股说明书的简短版本。

基金经理希望你阅读这些信息，因为他们想让你知道如果你选择投资，你会陷入什么境地。

大多数经纪人也会提供一份复印件。近年来，许多大型在线股票经纪公司都在搜索结果中加入了共同基金招股说明书的链接，如果你在经纪公司网站上搜索股票代码，就会显示该链接。

一旦你读了几十篇这样的文章，你就应该开始知道什么是正常的，什么是不正常的。这是一个应该养成的好习惯，因为如果你明智的话，它可以帮助你根据自己的需要建立一个更好的投资组合。