什么是可变年金?

可变年金的定义与举例

可变年金是一种经常用于退休的金融工具。它类似于保险:你在一段时间内支付年金公司的保费，最终你有权定期付款，可以作为退休后的收入。

与固定年金保险公司投资你的资金，并为你提供特定的保证回报，可变年金让你决定如何投资。可变年金的回报会有所不同，这取决于你所选择的投资的基本表现。

可变年金为你的余生提供收入支付，从而保护你免受你活得比你为退休储蓄的资产更长的风险。它还可以在发生变化的情况下保护你，比如股市崩盘，当你不能再回去工作时，你的其他投资可能会化为乌有。

可变年金如何运作

要开一份可变年金，你至少要支付一次购买费用，类似于保险费。您还可以指定开始接收付款的时间。

在可变年金的积累阶段，你的钱可以选择不同的投资选择。就像你选择基金一样401 (k)在美国，可变年金从预先选定的“子账户”基金列表中提供选择。你选择哪个子账户将取决于你的风险承受能力以及你有多长时间才能开始付款。从激进到保守，子账户的选择可能包括:

• 蓝筹股基金
• 国际股票基金
• 小盘股基金
• 各类债券基金
• 贵金属
• 平衡基金
• 货币市场

大多数可变年金也有模型投资组合供你选择。你可以设置你的投资，让它们在预定的时间自动重新平衡(比如每年或每季度)，或者你可以在线登录你的账户，根据你的意愿重新定向资金和投资。

保险公司的年金也必须提供某种形式的保险。大多数年金合同保证你的初始投资将作为死亡抚恤金支付。在你去世后，即使你的投资发生了损失，你的指定受益人也会拿回你最初投资的金额(减去你可能提取的任何款项)。这种死亡抚恤金使年金有资格成为保险合同。

由于它有保险合同的资格，任何投资收益都是递延纳税的。你不会每年收到可变年金的利息、股息和资本利得的1099税单。在你开始提款之前，你不用为可变年金的收益纳税。当你这样做时，分配将被作为普通收入征税。

可变年金最适合长期投资，因为如果你在一定期限内取出钱，你将不得不支付大量的罚款。这就是所谓的“投降期”。通常情况下，你持有年金的时间越长，费用就越低。例如，如果你在持有年金的第一年支取，你可能需要支付10%的退费，然后在第二年支付9%。在你持有的头10年里，退市费每年下降1%。在此之后，退保期将结束，费用将停止。

你的年龄也会影响是否有必要提前从你的年金中提取资金。由于年金的税收优势，美国国税局(IRS)还征收提前提现费。如果您在59岁半之前提取资金，可能会对归因于投资收益的任何部分征收10%的提前提取罚款税。这条规则同样适用于个人退休账户或401(k)。

可变年金附加条款的类型

大多数年金都提供额外的保险好处你可以购买。这些包括:

• 死亡的好处:在你死后为你的继承人提供福利。
• 保证最低收入福利:保证最低水平的收入支付，无论你的投资表现如何。
• 对停药的首选治疗:适用于用于长期护理费用的钱。
• 长期护理福利:如果你需要，支付医疗保健或养老院护理费用。

这些福利都需要额外的支付，并会降低你的年金价值。他们也有可能为你或你的继承人提供重要的、所需的收入。像其他形式的保险一样，你必须权衡为你可能永远不需要的福利支付的风险，是否超过你需要的福利的风险。

可变年金值得吗?

可变年金的一个被吹捧的好处是，由于你可以选择自己的投资，你可能会获得比固定年金更高的长期回报。你将从股市上涨中获益。当然，这个功能也可能适得其反。你的投资也会受到股市下跌的影响。

由于这些合同通常带有高额的管理费用，就整体回报而言，可变年金投资的表现不如指数基金组合。不过，一些可变年金可能会让你或你的配偶在你的余生中收到固定的付款，这样你就不必担心你的资产会过期。

投资时间较长的投资者(20年或以上)可能受益于使用可变年金来持有固定收益投资，这些投资通常每年都会产生应纳税的利息收入。

然而，许多人可能不会从中受益税收延期功能可变年金。虽然这些收入累积起来是免税的，但当提取时，它们将按普通所得税税率纳税，这通常高于常规的资本利得税率。