浮动利率抵押贷款及其隐患betway体育牌照

可调利率抵押贷款(ARM)是一种利率以一个指数为基础的贷款，这个指数通常是伦敦银行间拆放款利率、联邦基金利率或一年期国库券。ARM也被称为“可调利率贷款”、“可变利率抵押贷款”或“可变利率贷款”。

每个贷款人决定在指数利率上增加多少点作为贷款的一部分手臂保证金．通常是几个百分点。例如，如果LIBOR是0.5%，ARM利率可能是2.5%或3.5%。大多数银行将在一段时间内保持所公布的价格。然后每隔一定的时间变化一次。这就是所谓的重置这取决于贷款的条件。你的按揭重置日期可以每月、每季度、每年、每三年或每五年进行一次，这取决于你获得的贷款类型。你必须仔细阅读附属细则，以决定你是否有能力支付更高的利率。

下图显示了2005年至2020年ARM和LIBOR利率的差异。

重置后，该利率将像伦敦银行间拆放款利率一样上升。这意味着在最初的五年期结束后，你的还款可能会突然飙升。如果LIBOR在此期间上升到2.5%，那么你的新利率将上升到4.5%或5.0%。历史LIBOR利率显示，LIBOR在2006年和2007年有所上升。它引发了许多抵押贷款违约，导致了次贷危机。

你必须注意联邦基金利率和短期国库券收益率的变化，因为伦敦银行间拆放款利率通常与之同步变化。当债券需求下降时，国债收益率上升。

LIBOR正处于监管逐步淘汰的过程中，该过程将于2023年中期完成，因此新的ARMs在2021年之后(在某些情况下，甚至更早)不会使用美元LIBOR作为参考利率。有担保的隔夜融资利率有望取代美元LIBOR。

优点

可调利率抵押贷款的优点是利率较低betway体育牌照固定利率抵押贷款betway体育牌照．这些利率与10年期美国国债挂钩，这意味着你可以用更少的钱买到更大的房子。这对首次购房者和中等收入人群尤其有吸引力。

缺点

最大的缺点是，如果利率上升，你的月供可能会飙升。当利率重置时，许多人都感到惊讶，即使这是在合同中。如果你的收入没有增加，那么你可能再也买不起房子了，你可能会失去它。

可调利率抵押贷款在2004年开始betway体育牌照流行。正是在那时，美联储开始提高联邦基金利率。随着利率上升，对传统贷款的需求下降。银行创造了可调利率抵押贷款，以降低月供。betway体育牌照

类型

2004年，银行家们创造性地推出了新型贷款，以吸引潜在的房主。下面是一些最流行的例子。

利息贷款．他们的税率最低。在最初的三到五年里，你每月支付的只是利息，而不是本金。在那之后，你开始支付更高的款项来偿还本金，或者你可能会被要求支付一大笔气球付款。

如果你知道它们是如何运作的，这些贷款是非常有利的。如果你能负担得起，任何额外的费用都将直接返还给本金。如果你在支付这些款项时很自律，实际上你可能会违背原则支付更多的钱。这样，你将获得比传统抵押贷款更高的房屋净值。如果你没有准备好调整或气球付款，这些贷款是危险的。它们也有任何可调利率抵押贷款同样的缺点。

选择武器。他们允许借贷者选择每月还多少钱。他们以大约1%到2%的“挑逗”利率开始，即使在第一次付款后，也可以重置到更高的利率。大多数选择手臂借款人每月只需支付最低额度的还款。剩下的加到抵押贷款余额中，就像负摊还贷款一样．

借款人认为还款期限为5年。如果未偿还抵押贷款余额增长到原值的110%或125%，贷款将自动重置。这可能导致支付的金额是原始金额的三倍。高额罚款阻止了借款人再融资。结果，大多数借款人只是陷入了更深的债务。一旦房子的价值低于抵押贷款，或者借款人失去工作，他们就会取消抵押品赎回权。

这些贷款是次贷危机背后的巨大推动力。期权ARMs从2003年占所有住房贷款的2%上升到2006年的9%。大多数银行都违约了。至少60%的人在加利福尼亚州，那里的房价从2006年到2011年下跌了40%。