交易所交易基金的定义和例子
etf是由股票、债券和黄金等多种资产组成的一篮子证券,这使它们特别类似于共同基金指数基金.然而,与共同基金不同,etf像股票一样交易这意味着投资者可以在交易所买卖股票。etf的多功能性使它们成为投资于大盘指数的宝贵工具标准普尔500指数或在行业比如科技或健康,甚至细分行业,比如社交媒体或机器人。
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)是一种颇受欢迎的ETF,它投资于标准普尔500指数成份股500家公司的股票。ETF是被动的管理基金,意思是没有活跃的股票买卖。相反,VOO反映了标准普尔500指数,以与该指数相同的百分比权重持有其所有持股。例如,截至2022年2月,金融业占标准普尔500指数的11.50%,也占VOO ETF的11.50%。
其他etf的例子包括:
- 嘉信美国大盘股ETF (SCHX)
- 全球X机器人与人工智能ETF (BOTZ)
- 安硕全球清洁能源ETF (ICLN)
etf如何运作
买卖etf可以像买股票一样简单,可以在正常交易时间通过经纪账户进行。在进行ETF交易时,你必须选择一定数量的股票来买卖,就像买卖股票一样。例如,如果你想购买1,000美元的某只ETF,而它的每股交易价格为100美元,你就需要使用ETF下10股的买入订单股票代码.
虽然etf像股票一样在交易所交易,但它们有一个独特的股票创造和赎回过程。一个被称为授权参与者(APs)的第三方,处理ETF基础证券的买卖,通常是被称为创建单位的大量股票。这样,ETF就不会吸收这些交易成本,而且无论供求情况如何,该基金的价格都与标的指数密切相关。
etf的利与弊
etf可以成为所有类型投资者的智能投资工具。然而,它们可能并不适合每个人。在投资etf之前,明智的做法是了解其利弊。
专家解释说
- 多元化:投资者可以通过一只ETF投资数十只、甚至数百只股票或债券。在一只基金中持有多种投资证券会减少波动,而不是只买一个或几个单独的证券。
- 低成本:大多数etf是被动管理的,因此不需要进行昂贵的研究或分析,这降低了管理成本。etf的费用比率平均而言,这一水平明显低于共同基金。许多etf的费用低于0.25%(每10,000美元投资25美元)。相比之下,共同基金的平均费用率约为0.76%。
- 税收效率:积极管理的共同基金交易他们的持股,这创造了资本利得分配这通常要向股东征税。虽然ETF收益也要纳税,但它们的结构通常使它们比共同基金更省税。
- 市场订单:由于etf全天在交易所交易,投资者可以下市场订单,例如止损指令而且限价订单.
缺点解释
- 交易成本可以加起来:每当投资者买入或卖出股票时,etf有时会产生少量交易佣金。虽然佣金很低,但如果你频繁交易,就会很快累积起来。
- 可能过于狭隘:许多etf追踪某个特定行业的基准或类似指标细分领域市场的,如技术。这类etf的价格波动往往比标准普尔500指数等更广泛的市场指数更大。
- 交易的诱惑快速买卖的能力会吸引人涉足市场时机,这可能弊大于利。它导致人们对价格变化进行投机,而不是进行长期投资。
关键的外卖
- 交易所交易基金(ETF)是一种将资产组合在一起并被动跟踪标的指数(如标准普尔500指数)的投资。
- etf的费用比率比共同基金要低,因为它们是被动管理的。
- ETF为投资者提供数百只股票的投资渠道,从而有助于分散投资。
- etf是一种方便的方式,可以投资于一组广泛的股票,如一个指数,或跟踪一个特定的行业。
- 然而,etf的关注点可能过于狭窄,交易的便利性可能会导致投资者试图通过买卖etf来把握市场时机。