什么是投资委托?

投资委托的定义及例子

投资委托是一份使用特定计划管理资金池的命令，该计划已到位，以帮助指导基金经理的行动和选择。它还列出了风险等级钱的主人会同意的。任务可能会有所不同，取决于所有者对这笔钱的目标。

例如，假设一个客户带着50万美元找到一家财富管理公司。客户打算在今年晚些时候使用这笔钱，并希望在那之前保持安全。客户正在制定一项任务:保护资本，而不是为了增长而冒失去资本的风险。这项授权被称为“资本保全”。

当它们被使用时，授权会指导那些控制这些投资的人，并帮助指导他们做出最佳选择。备用名称包括授权和基金授权。

投资委托如何运作

无论是私人投资者还是大型基金的经理，委托都是通过制定一个如何配置和投资资金的框架来发挥作用的。在选择购买、持有或出售资产时，经理必须遵循授权中规定的指导。

投资委托在集中资金的控制中发挥着重要作用。任务规定可包括以下方面的规则:

• 优先级和目标
• 基准
• 可接受的风险水平
• 使用或避免使用的资金类型

委托可用于与财务规划师合作的私人投资者或由职业经理人管理的基金。指数基金有投资授权。交易所交易基金亦是如此(交易所交易基金)和大学捐赠基金组合。

回想一下上面的例子，一位客户将他的50万美元委托给一家财富管理公司进行资本保全。然后，该公司可以根据客户的要求调整客户的投资组合。为了在短时间内保持资本，它可以选择低风险、低波动的投资和现金持有。

大型基金的经理还使用投资委托来指导他们如何选择纳入基金的证券。例如，那些受命提供尽可能多增长的基金将投资于高风险、高回报的股票而不是股票和债券的组合。

你可以根据基金的委托委托来选择投资方向。

委托投资类型

投资授权可以将基金经理限制在某些资产类别、领域、行业、部门、估值水平、市值等方面。

• 小型股票:这一任务要求找到低于一定市值规模的有吸引力的公司。
• 低营业额:这通常意味着将投资组合中任何一年可以出售的比例限制在3%或5%。
• 全球投资:这一规定意味着你应该同时持有本国和国外的股票。
• 国际投资:这将投资组合限制在总部位于或主要在您的母国以外开展业务的公司。
• 长期增长:这一规定将升值置于当前收入或波动风险等因素之上。在寻求长期增长时，股票是一种常见的持有类型。
• 收入:这将优先考虑当前被动收入来自股息、利息和租金等来源的长期增长。
• 环境、社会和治理(ESG):ESG要求经理人投资符合道德、社会责任和可持续发展的证券。他们可能会避免购买那些通过化石燃料、枪支或监狱劳工等方式赚钱的公司的股票。ESG授权也可能优先考虑道德和包容性领导、环境保护和社区投资等事项。

个人或基金经理都可以使用这些委托来指导如何投资，以实现短期或长期目标。

我需要委托投资吗?

共同基金、交易所交易基金和其他汇集资产总是有投资委托。它们不仅指导账户如何运作，而且还让你知道你的钱将如何使用，这可以帮助你决定把资金投向哪里。

如果财务经理负责你的账户，他们需要一些规则来完成他们的工作。一旦他们知道你打算如何使用你的钱，你的投资时间框架，你的风险承受能力，以及你的钱可以用在哪里的任何道德规则，他们就能指导你做出正确的选择。

即使你是在没有财务顾问的情况下独自投资，起草一份投资委托书也能帮助你管理资金，做出正确的决定。投资是情绪化的，你无法预测股市的走势。为在哪里投资、如何投资、何时买入和卖出，以及你想达到的目标制定一个框架，这将有助于你做出明智的选择。