什么是资产配置?

资产配置的定义和举例

资产配置包括把钱分散在不同的资产上，比如股票，固定收益，以及现金等价物。这些类别中的每一种都对不同的市场趋势做出不同的反应，所以在你的投资组合中混合使用它们将帮助你在市场低迷时最大限度地减少损失。

一般来说，你越年轻，你应该持有的股票比例就越高。这是因为如果出现亏损，你有较长的投资期限来弥补损失，而股市通常随着时间的推移呈上升趋势。经验更丰富的投资者可能会持有更高比例的固定收益资产，而且可能更依赖于固定收入，而不是大幅的股票收益。

例如，假设一位投资者即将退休，目前的资产配置为80%的股票和20%的债券。作为一名退休人员，投资者想要一个更保守的投资组合，以防股市下跌，因为退休人员计划每年提取一部分存款用于生活费用。因此，投资者选择了一种新的资产配置，即70%的债券和20%的股票，以及10%的现金。

资产类别的种类

每种资产类别提供不同程度的风险和回报。以下是最常见的三种资产类别，从最低风险到最高风险的排名:

1. 现金:这是风险最小的，但一旦你剔除通货膨胀的成本，回报是负的。货币市场基金定期存单也属于这一类。
2. 债券:债券有很多种，但都是固定收益投资。最安全的是美国国债。他们100%由联邦政府担保，并提供比现金稍高的回报。州和市政债券提供更大的风险和回报。公司债券提供更高的回报，但违约风险更高。尤其是对垃圾债券．你还应该关注国际债券，包括新兴市场的债券。
3. 股票:它们比债券风险更大，因为你可能会损失100%的投资。随着时间的推移，股票提供了最大的回报，通常会超过通货膨胀。在股票中，根据公司的价值有三个子类别:小盘股、中盘股和大盘股。像债券一样，除了国内股票，你还应该持有一些国际和新兴市场股票。

还有很多其他的课程你也应该考虑:

• 房地产:这包括投资物业，如租赁单位，投资于房地产投资信托(REIT)，或一种或另一种类型的汇集房地产基金。关于是否把你住的房子(如果你拥有的话)包括在内，专家们意见不一。
• 衍生品:这些投资提供了最高的风险和回报。记住，你的损失可能会超过你的投资。
• 大宗商品:风险是多种多样的，因为有很多类型。然而，大多数投资者应该持有石油相关共同基金的股票，因为随着供应减少，该基金的长期收益应该会上升。一般建议黄金配置不超过10%。
• 货币当前位置随着美元贬值，持有欧元等外币资产是件好事。当美元疲软，那么欧元可能会走强．这两个混合经济体的规模相同，因此它们在外汇市场上相互竞争。
• Cryptoassets:这通常是一个高度挥发性可以包括的资产类别cryptocurrencies，加密令牌以及加密商品。这些数字资产它们的功能不同，需要从更广泛的资产配置角度进行评估，并考虑到个人的风险状况。一些理财规划师说，你应该只分配那些你不会因为它跌到零而失眠的东西。

资产配置如何运作?

以拥有1万美元的投资者莎拉为例。她决定把钱分成股票、固定收益和现金三种投资组合。首先，她决定将60%的资金投入股票。她进一步决定将资金分成可口可乐和锐步等大公司和大多数人从未听说过的小公司，即“小盘股”。

莎拉将4,000美元投资于追踪大盘股公司的指数基金，2,000美元投资于追踪小盘股公司的指数基金。她将3500美元(35%)投资于固定收益投资，在美国国库券和市政债券之间平均分配。最后，她保留了500美元现金，存在一个货币市场账户中。

当市场出现不可避免的低迷时，莎拉会更好地保护自己免受巨大损失，因为她的债券投资不像股票那么波动。但当股市起飞时，她投资组合中投资于股票的大部分将更有可能表现良好。

资产配置和你的目标

每种资产应该配置多少?这取决于三个因素:

1. 你的投资目标:你是退休计划你是说你已经退休了，还是在为买房攒首付?
2. 时间范围:你要多久才能需要这笔钱?
3. 风险承受能力:你能忍受看着你的投资有时暴跌，而知道从长远来看，你可能会获得更高的回报吗?

您的目标、时间范围和风险承受能力将决定您应该使用的模型。如果你能忍受高风险以获得高回报，你可能会把更多的钱投入股票和共同基金。风险承受能力较低的投资者青睐债券。那些风险承受能力为零的人，或者那些明年就会需要钱的人，应该保留更多现金。

资产配置vs.多元化

尽管资产配置是创建多元化投资组合的关键部分，但它与多元化并不完全是同一个概念。你可以把钱配置在几种类型的资产上，而不需要适当地分散投资。例如，如果你投资组合中的股票都是少数几家大盘股公司的证券，你就不一定是为了更好的增长而进行多元化投资。

使你的投资组合多样化意味着用你的各种投资来涵盖许多不同的风险和回报水平。配置资产是实现这一目标的一种方法，但你应该在每种资产类别中都进一步分散投资。

为什么合理的分配很重要

基于个人投资策略配置资产几乎是每个投资者都会认为的好做法。即使是亿万富翁和机构投资者也会在某些赌注上赔钱，但由于他们得到了适当的对冲，这确保了他们不会因为一项糟糕的投资而蒙受重大损失。

股票、固定收益和现金工具之间的平衡也很重要，因为这是一种允许宏观经济波动超越投资者视野的策略。合理配置可以考虑到货币波动和更大的地缘政治波动，为投资者提供了一个安全网，以防止大规模下跌。