资产价值的结晶是什么?

资产价值结晶的定义与实例

投资者在购买证券时不承认收益或损失，即使在投资者持有证券时价值上涨或下跌。收益和损失只有在资产出售时才会确认，此时收益或损失才会具体化或实现。

证券的结晶会对投资者产生税收影响，这取决于投资者是否认可资本收益或资本损失，或两者皆有。

例如，一位投资者以每股20美元的价格购买了100股A公司的股票和100股B公司的股票。

如果他们在三年后以每股40美元的价格出售公司A股，投资者就会获得2,000美元的资本收益:

出售公司A股的资本利得= ($40-$20)x 100 = $2,000。

相反，如果同一投资者以每股10美元的价格出售100股B公司的股票，他们将会出现1,000美元的资本损失:

出售B公司股票的资本损失= ($20-$10)x 100 = $1,000。

资产价值如何结晶

当投资者持有投资时，其价值的变化会影响投资者的净值，但不会影响他们的纳税义务。投资者的潜在纳税义务只有在资产被清算时才会显现。在这一点上，投资的收益或损失是实现或结晶。

投资者必须支付资本利得税从出售证券中获利的。

持有超过一年的投资，然后出售获利，需要缴纳长期资本利得税。根据你的收入，你可以不用支付任何费用，也可以支付最高20%的长期资本利得税。

出售持有时间不足一年的资产所获得的资本利得将被征收短期资本利得税，这通常是按普通所得税税率征收的。

假设我们的投资者年收入为8万美元。由于他持有A公司的股票已经三年了，他从出售股票中获得的任何资本利得都要缴纳长期资本利得税。根据他们的收入，美国国税局将他们的长期资本利得税率定为15%，纳税义务将达到300美元:

出售公司A股的长期资本利得税= $2,000 x 0.15 = $300。

也就是说，投资者可以通过同时具体化资本利得损失来抵消纳税义务。进一步扩展我们的例子，如果我们的投资者承认他在B公司投资上损失了1,000美元，那么净资本收益将达到1,000美元:

出售公司A和公司B股票的净资本利得= $2,000 +(- $1,000)= $1,000。

投资者的纳税义务将仅为150美元:

净资本利得税负债= 1,000美元x 0.15 = 150美元。

资产价值结晶对个人投资者意味着什么

结晶化有助于为投资者在出售或平仓投资时产生的资本收益或损失提供一个数字。这是非常宝贵的信息，尤其是在税收方面。

一些投资者可能会试图通过亏本出售他们的证券来抵消他们的资本利得税义务，以明确资本损失，然后在投资以后会升值的假设下立即回购证券。这种策略被称为虚假交易它受到美国政府的限制。

美国国税局对你可以申请的资本损失扣除额有限制，所以投资者每年只能减少3000美元的普通收入(如果已婚人士单独申报，则为1500美元)。

也就是说，结晶损失可能是结转无限期地，直到损失金额用完，并抵消未来的资本收益，以最大限度地减少你的纳税义务。

回到我们的投资者，他卖掉了A公司的股票，获得了2000美元的资本收益。现在假设他们这一年的资本损失为15,000美元(包括出售B公司的损失)，这意味着他们这一年的资本损失是净的。

总体净资本损失= $2,000 + (-$15,000)= $13,000

这一净资本损失有效地抵消了2000美元的资本收益，并消除了投资者当年的资本利得税义务。

投资者可以进一步减少3,000美元的普通收入，留下超过10,000美元的未使用资本损失结转。他们可能会在随后的几年里使用剩余的10,000美元资本损失来抵消未来的资本收益和/或减少普通收入。