什么是股权薪酬?

通过卡梅伦威廉姆斯

2021年11月22日更新

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托马斯·j·卡塔拉诺

定义

股票补偿是一种财务激励形式，雇主以公司股票所有权或从公司股票的股份价值中获得报酬的形式提供给员工。

股权补偿的定义与实例

股权薪酬是指雇主以公司所有权的形式向员工提供补充报酬。它也被称为基于股票的薪酬，有许多不同的形式，比如股票期权，限制性股票，或员工股票购买计划。

获得基于股权的薪酬的员工以后可以获得自己的股权，并在私募或公开市场上出售。

员工根据他们的表现获得股权补偿是很常见的，这意味着一旦他们达到一定的表现指标，股票就会被释放给员工。

一家当地的科技初创公司可能会试图通过提供优惠的薪水来吸引顶尖人才股票期权在公司里。如果股票上涨，员工就会受益，因为如果股票升值，他或她就会获利;而雇主也会受益，因为它可以提供非现金激励来吸引顶尖人才，并降低公司的即时工资义务。

为员工提供股权补偿的公司在给员工发工资的同时，也给他们私人或公开发行的股票。在大多数情况下，员工必须在公司呆一段时间才能完全获得股份，也就是说，拥有股票的完全所有权。

拥有完全股权的员工可以拿着他们的股票，在私人或公开市场上出售，以换取现金，这取决于公司是否上市私有或公有．

雇主可能出于多种原因向潜在雇员提供股权报酬。它们可能包括:

纠正“委托/代理”问题这种情况发生在员工不像雇主那样总是以公司的最佳利益为出发点的激励条件下。提供基于股权的薪酬可以让员工成为企业的部分所有者，更好地使他们的利益与公司高管和所有者保持一致。
降低现金需求公司可以通过向员工提供公司的所有权来节省即时的工资开支。这是特别流行的创业公司现金流有限的公司。
激励员工公司会提供基于股权的薪酬来激励员工。
招聘和保留:股权薪酬可以吸引顶尖人才，并有助于留住关键员工，因为这种薪酬形式与公司建立了财务联系。

虽然股权薪酬降低了雇主的现金需求，但雇主通常会以财务方式支付，因为提供给员工的公司股票越多，每股价格就会被摊薄得越严重。此外，如果公司被收购或上市，或者员工在完全获得股份后出售股份，雇主保留的股份将减少。

有许多不同类型的股权补偿计划，每一种都有不同的员工合同规则。

最受欢迎的股权薪酬计划类型包括股票期权、限制性股票、员工股票购买计划、幻影股票和股票增值权。

股票期权使员工有权在规定的价格和日期购买给定数量的公司股票。股票期权不是对股票的所有权，而是一种合同，让你有权以规定的价格和日期购买股票。例如，一家公司可能会给你股票期权，规定你可以在某个日期后以每股50美分的价格购买该公司的1000股股票。

这意味着在规定的日期之后，无论当前的股价如何，你都可以以50美分的价格购买1000股，或总计500美元。如果在你行使期权时，股票价值每股2美元，你仍然只支付每股50美分，在这种情况下，每股立即获得1.50美元的利润，或总计1500美元。

限制性股票它也被称为限制性股票单位，简称rsu，指的是发行给员工有限所有权的股票。对股票所有权的限制通常包括一个授予时间表，在此期间，员工只有在一定的工作年限或达到特定的业绩指标后才能拥有完全的股票所有权。在获得股份的完全所有权后，员工就拥有这些股份所传递的全部投票权和分红权。

员工股票购买计划(ESPPs)允许员工用从工资中扣除的税后资金以折扣价购买股票，通常最多可达15%的折扣。根据ESPP的规定，在大多数情况下，所有员工都有资格以折扣价购买股票。

幻影股票是指允许员工根据规定的时间或条件，以公司等值股份的市场价值为基础，有权获得现金支付的合同。

幻影股票不代表公司的实际股份;相反，它来自于公司的股价。

股票增值权是给予员工的一种补偿，允许他们在规定的时间内从规定数量的公司股票的价值增长中获利。sar类似于股票期权;然而，它们不附带股票期权所要求的强制执行价格。

优点

缺点

使员工的财务激励与业务的成功保持一致如果员工对公司的经营状况有切身的感受，他们就更有可能从公司的最大利益出发。如果员工为公司的发展做出了贡献，他们的财务状况也会受益，因为他们的净资产与公司的成功息息相关。
为员工提供潜在的税收优惠:获得股权薪酬的员工将在完全获得股权薪酬的当天就股权薪酬的价值纳税。然而，在此之前，他们不需要为股票价值的任何增值纳税。此外，将这些股份套现是没有成本的。
让公司吸引和留住顶尖人才当前位置由于大多数基于股权的薪酬计划的归属规则，提供股权薪酬计划的企业在公司发展的过程中拥有一个吸引顶级人才并留住这些人才的谈判筹码。

企业在提供股权补偿计划时，必须放弃所有权当前位置在提供股权补偿计划时，成长型公司的所有者往往会付出代价，放弃所有权。这降低了他们的整体财务激励和潜在利润，如果他们将来出售公司的话。
股权薪酬计划在损益表上作为非现金支出出现，使公司贬值:虽然公司可以通过提供股权补偿计划来降低现金需求，但在损益表上仍然表现为非现金激励，这反过来会影响公司价值。
当一家公司发行更多的股票作为股权补偿时，它会稀释现有股票的价值一个公司发行的股票越多，它就越会稀释其他流通在外的股票的价值。如果一家公司价值10亿美元，有1亿股流通股，这意味着每股股票价值10美元。然而，如果在公司市值仍为10亿美元的情况下，向新员工增发5000万股股票，那么每股流通股现在的价值为6.67美元。