外汇交易及其工作原理

外汇交易(外汇交易)是买卖货币的国际市场。它的市值为6.6万亿美元，是全球所有股票市场的25倍。

外汇交易决定了汇率适用于所有弹性汇率货币。因此，美国人最可能使用的货币的利率不断变化。这些货币包括墨西哥比索、加拿大元、欧元、英镑和日元。

外汇如何运作

的外汇市场主要是非处方药(OTC)。它通过电子平台或银行与其他参与者之间的电话进行。只有3%的交易是在交易所完成的，其中大部分是期货和期权。

每个获得外汇的旅行者都做过外汇交易。例如，当你去欧洲度假时，你可以按照现行汇率将美元兑换成欧元。你卖出美元，买入欧元。当你回来的时候，你卖出欧元，买入美元。

行业类型

外汇交易有四种方式:现货合约、掉期交易、远期交易和期权。所有交易中有一半是掉期交易，30%是现货交易。另外15%是远期合约，只有5%是期权。

2019年4月外汇交易
类型	量	百分比
掉期交易	3.31美元	50％
现货	1.99美元	30%
转发	0.99美元	15％
选项	0.29美元	5%
总计	6.59美元	100％

这些都是由银行、公司财务主管或金融专家进行的交易类型。每个人都有自己最喜欢的交易类型。

现货交易

最常见的外汇交易类型是现货交易。这是用另一种货币购买一种货币。您通常会立即收到外币。

现货是交易员和做市商或交易商之间的合约。交易员以买入价从做市商那里买进一种特定货币，然后以卖出价卖出另一种货币。买入价略高于卖出价。两者之间的差异称为价差。这是交易者的交易成本，这反过来是做市商赚取的利润。

当你将美元兑换成外币时，你没有意识到你支付了这笔差价。如果你完成了交易，取消了旅行，然后试图马上把货币兑换回美元，你会注意到的。你不会得到等额的美元。

外汇掉期

所有货币交易中有一半是外汇掉期。双方同意以即期汇率向对方借入货币。他们同意在某一天以未来汇率将货币互换回来。大多数掉期都是短期的，期限在1天到7天之间。

银行只将其用于隔夜和短期贷款。大多数互换额度是双边的，这意味着它们只存在于两国银行之间。进口商、出口商和贸易商也参与掉期交易。

远期交易

许多企业购买远期交易。这就像现货交易，只是交换发生在未来。你支付一小笔费用，以保证在未来的某个时候你会收到一个商定的利率。大多数远期交易时间在7天到3个月之间。

卖空是一种远期交易，你先卖出外币。你可以向经销商借。你答应以后以约定的价格购买。当你认为货币的价值在未来会下跌时，你就会这样做。

企业做空货币是为了保护自己免受风险。但做空风险很大。如果货币升值，你必须以那个价格从交易商那里购买。它与卖空股票有同样的利与弊。

外汇期权

外汇选项给予您在约定的日期和价格购买外币的权利。与远期合约不同，你没有义务购买它。就像保险一样，你唯一的成本就是购买期权所支付的保险费。

跨国公司最有可能使用期权。他们可以以低成本保护自己免受汇率突然波动的影响。

外汇交易正在增长

国际清算银行(Bank for International Settlements)每三年调查一次外汇日均交易量。2019年4月，这一数字为6.6万亿美元。交易量较2016年4月的5.1万亿美元大幅上升。这也超过了2013年5.4万亿美元的交易纪录。

外汇交易一直在增长2008年金融危机．2007年，衰退前的最高日交易量为3.3万亿美元。到2010年，每天的交易额为3.97万亿美元。

交易量最大的货币

2019年4月，88%的交易是美元和其他货币之间的交易。美元牵涉其中，因为它是世界储备货币．大多数国际交易都用美元支付。

欧元紧随其后，占比32%，较2016年略有上升。的日元套利交易2019年排名第三，占17%。下图显示了排名前八的货币及其在全球货币交易中的比例。由于成对交易，百分比加起来高达200%。

货币	占世界贸易的百分比
美元(美元)	88
欧元(欧元)	32
日元(日元)	17
英镑(英镑)	13
澳元(澳元)	7
CHF(瑞士法郎)	5
CAD(加拿大元)	5
CNY(人民币)	4
其他	25

最大的外汇交易商

央行和大型私人银行是最大的交易商，占日交易量的38%。外汇交易是银行收入的主要来源。规模较小的地区性银行位居第二，占总交易量的13%。他们更有可能使用外汇掉期。

公司参与了全部交易的7%。跨国公司必须进行外币交易，以保护其对其他国家的销售价值。否则，如果某个国家的货币贬值，销售额也会下降。外汇交易保护他们免受这种损失。

养老基金和保险公司占总营业额的6.6%。

对冲基金和自营交易公司占外汇交易的5%。他们更倾向于使用远期货币。尽管他们所占的比例较小，但他们的交易量正在增加，原因与银行相同。

美元价值的影响

外汇交易影响美元的价值直接。当交易者要求更高的美元价格时，美元的价值就会上升。当其他国家被视为更大的风险时，这种情况经常发生。如果外国货币的价值似乎会下降，美元就会成为一种安全的货币。

当美国利率上升时，美元也会升值。持有美元的交易员可以把钱存入银行，并获得更高的利率。因此，当他们将美元兑换成外币时，他们会收取更高的费用。

外汇对经济的影响

一个强势美元削弱了美国出口的竞争力。他们的商品对外国人来说似乎很贵。因此，强势美元可能会减缓经济增长。

另一个影响是股市的下跌。当美元走强时，外国人会认为美国股票比本土股票更贵。

另一方面，进口商品会更便宜。这将降低大多数消费品的成本，因为很多消费品都是进口的。随着物价的下降，通货膨胀的威胁也减小了。

如果您到使用不同货币的国家旅行，则必须为汇率变化做好准备。当美元走强在美国，你可以买更多的外币，享受更实惠的旅行。如果美元疲软，你的旅行将花费更多，因为你不能买那么多的外币。