房地美是什么?

房地美的定义和例子

房地美旨在通过购买贷款机构的抵押贷款，帮助改善美国的信贷流动。betway体育牌照然后，贷方(银行)使用从房地美获得的资金向更多的购房者发放新的贷款。这创造了一个健康的生态系统，对房主和房地产市场都有好处。

其中一种特别的方式是允许银行提供30年期抵押贷款，这对放贷者和房主都有帮助。betway体育牌照如果没有房地美的财务支持，银行将贷款保留这么长时间的风险和成本都太高了。

房地美将抵押贷款支持证券转售给投资者二级市场．这使得更多的投资者可以从房地产行业获利。与此同时，房地美用这笔钱购买了更多的银行抵押贷款。betway体育牌照

房地美如何运作

马克•埃德尔斯坦他通过电子邮件告诉The Balance网站，房地美在抵押贷款方面发挥着重要作用，如果没有这家实体，贷款看起来会非常不同。

Edelstein称，"房贷美所扮演的角色是为抵押贷款市场提供流动性，因为抵押贷款机构是自己放贷的。"

抵押贷款机构并没有无限的资金供应，如果要继续发放抵押贷款，它们需要补充准备金。埃德尔斯坦说，因此，房地美收购了这些贷款，为贷款机构腾出现金，向其他符合条件的借款人提供抵押贷款。betway体育牌照

房地美从银行和其他贷款机构购买抵押贷款后，将类betway体育牌照似类型的抵押贷款打包，称为“抵押贷款支持证券，然后在二级市场上向保险公司、养老基金和其他投资者出售捆绑包的股票。

房地美保证，投资者将收到商定的每月还款。那么，这是如何工作的呢?每个月，银行收到你的抵押贷款付款，并将其转发给房地美，然后房地美支付给投资者。

它并没有出售它所购买的所有抵押贷款;betway体育牌照其中一些作为投资而保留。

房地美参与美国经济还带来了另一个好处。它保留抵押贷款利率低。当利率较低时，人们更能负担得起住房。

这对个人意味着什么

通过为抵押贷款提供保险，betway体育牌照房地美让贷款机构在批准贷款时更有信心。这使得没有这种支持可能无法获得批准的人拥有住房成为可能。

在大萧条之前，私人部门专门为住房融资，抵押贷款的首付款非常高，往往是房屋购买价的一半。此外，贷款人希望借款人在10年或更短的时间内还清贷款，通常在期限结束时有一个气球付款。

联邦政府的介入(首先是……房利美(Fannie Mae)1938年，以及后来的兄弟机构房地美(Freddie Mac)于1970年成立)，帮助房主更负担得起贷款。

所有这些措施都有助于刺激房地产市场——这对个人来说是好事。健康的房地产市场会带来更多的住宅建设，从而带来更多的就业机会。

著名的事件

房地美于1970年由国会创建，并投入1亿美元用于购买长期抵押贷款。betway体育牌照它不仅限于购买由联邦政府发行或担保的抵押贷款。betway体育牌照事实上，在1971年，房地美发行了第一个传统贷款抵押担保证券。

1989年，国会颁布了《金融机构改革、复苏和执行法案》，并将房地美公司的公司结构重组为一家由私人股东拥有的营利性公司。

2007年下半年，房地美和房利美合计净亏损87亿美元。

作为结果次贷危机房地美无法为其所有的高风险贷款提供担保。2008年，国会授权财政部购买至多2,000亿美元的花旗优先股。

房地美(Freddie Mac)和房利美(Fannie Mae)都被置于监管之下，以保持偿付能力。到2012年，房地美开始报告盈利，从2008年到2018年，它报告的累计利润为317亿美元。

“房地美和房利美为抵押贷款提供了极大的稳定性，”Edelstein说。“他们的指导方针是公开的，贷款人知道在哪里可以找到它们，其中几乎没有含糊之处，它们在我们的行业中根深蒂固。”