什么是未来价值?

金钱的时间价值是所有财务规划的基础，从你决定购买或租赁汽车到公司决定投资新机器。未来价值决定时间对金钱的影响。使用未来价值和其他衡量方法可以帮助你做出合理的财务决策。

什么是未来价值?

货币时间价值背后的基本原理很简单:今天的一美元比你将来得到的一美元还值钱。这是因为你可以用你今天拥有的美元进行投资，它可以随着时间的推移以一定的回报率或利息增长。你“明天”收到的美元不能在今天进行投资，因此不具有同样的增值潜力。

例如，如果你今天以2%的年利率在储蓄账户上投资1000美元，一年后它将价值1020美元。因此，它的未来价值是1020美元。

让我们看看两年后会发生什么:1000美元变成了1044美元。第一年你赚了20美元，但第二年，你赚了24美元。为什么?额外的4.00美元是第一年年底赚的20美元的2%的回报率。

未来价值的真实例子

将未来价值应用于财务决策的一种方法是考虑你的退税。如果你愿意收到退款，这意味着你从工资中扣缴的税款比你所欠的还要多。你实际上是多付了国税局的钱，一旦你报税，国税局就会退还多付的钱。

如果你改变你的预扣税，你可以在全年中投资这些超额支付并赚取利息。当你收到退款的时候，你可以得到同样的金额加上它所赚到的利息——这是货币在作用中的时间价值。(当然，你需要足够自律，把额外的钱投资到你的薪水中，而不是花出去。)

如何计算投资的未来价值

未来价值计算有两种类型:

• “一笔钱的未来价值”指的是一笔存款的价值，比如一笔钱银行CD随着时间的推移。
• “年金的未来价值”是一系列支付的价值，比如401(k)计划的缴款。“年金”一词指的是一系列的支付，而不是金融产品。

计算未来价值最简单的方法是使用其中之一免费的计算器在互联网上，或一个金融计算器应用程序，如惠普12C金融计算器在谷歌Play和苹果应用程序商店。大多数电子表格程序也有未来值函数。

然而，如果你喜欢数学问题，下面是如何手动计算未来值:

远期价值(FV)

FV = PV x (1+r)ⁿ

PV =存款，或现值
R =一段时间内(如一年)的利率
N =时间周期的个数(如年数)

年金的未来价值

FV = PMT x [(1+r)ⁿ- 1)] / r

PMT =支付或贡献
R =一段时间内(如一年)的利率
N =时间周期的个数(如年数)

年金的未来价值

将来值的一个常见用法是为将来做计划财务目标比如为退休储蓄计划提供资金。未来价值用于计算在给定的利率下，你每年需要存多少钱和投资多少钱来实现这个目标。

例如，如果您每年向退休帐户(每月200美元)存入2400美元，并希望计算该帐户在30年后的价值，您可以使用年金公式的未来价值。在这个例子中，假设年回报率为7%:

FV = $2,400 x [(1+0.07)^30.- 1)]/0.07 =
$2,400 x [7.612 - 1] / 0.07 =
$2,400 x 94.461 =
226706美元

在30年的时间里，你总共将贡献72,000美元，但由于金钱的时间价值和复利的力量，你的账户将价值226,706美元(年回报率为7%)，是你投资金额的三倍多。

现值与未来价值

我们也可以测量现值。使用它，当你知道某样东西未来的价值时，你就可以计算出它今天的价值。这个过程也被称为“折现”，因为对于任何正的回报率，现值都将小于它在未来的价值。

为了说明现值，让我们看一个先前的例子。我们已经确定，将1000美元存入一个年利率为2%的账户，一年的未来价值为1020美元:

FV = 1000 x (1+.02)¹= $ 1020

我们还知道这1020美元的现值是1000美元因为这是我们开始的钱。现值是未来价值的镜像。

现值的一些常见用途包括:

• 计算领取养老金和年金的价值一次性支付
• 决定企业主的投资是否符合利润预期
• 评估企业价值

总金额现值(PV)及举例

现在，让我们使用现值公式来确定未来一年支付的1000美元的现值(相对于今天支付的相同金额并存入2%的计息账户)。

PV = FV x 1/(1+r)ⁿ

FV=未来价值
R =一段时间内(如一年)的利率，称为贴现率
n=时间段的个数(如年)。

PV = $1,000 x 1/(1.02)1 = $980.40

换句话说，一年后收到的1000美元今天的价值是980.40美元。对比说明了为什么贷款机构要收取利息．

年金的现值

您还可以使用年金公式的现值来确定支付流的现值。

年金的PV = PMT x [1 - 1/(1+r)]ⁿ] / r

支付
R =贴现率
n =时间段的个数