全球投资风险

随着美国公司在全球收入和利润中所占的比例越来越小，全球投资变得越来越重要。截至2022年4月，美国交易所的国内股票占全球市值的近42%。主要的共同基金提供商建议将40%左右的资金配置在美国以外的地区。股票。

在本文中，我们将研究与全球投资以及益处是否大于风险。

什么是全球投资风险?

全球投资风险是一个广泛的术语，包括许多不同类型的国际风险因素，包括货币风险、政治风险和利率风险。国际投资者在投资全球股票前应仔细考虑这些风险因素。

全球三大投资风险包括:

汇率风险

这风险与一种外国货币相对于美元的波动有关。例如，一家外国公司可能报告利润增长25%，但如果其本币对美元贬值10%，那么当利润折回美元时，实际增长率仅为15%。

政治风险

这种风险与外国政府和政治有关。例如，巴西石油公司卷入腐败丑闻，导致几名公司高管和知名政客入狱，包括受欢迎的前总统路易斯Inácio卢拉·达席尔瓦。从2014年到2016年，这一丑闻给该公司造成了灾难性的损失，仅2015年就损失了100亿美元。

利率风险

这种风险包括货币政策的不利变化。例如，一个新兴市场经济体可能认为其增长过快，并通过提高利率来遏制通货膨胀。这些动态可能会对基于这些利率定价的金融资产的价值产生负面影响。

降低全球投资风险的最佳方式是通过多元化的全球投资组合。例如，美国以外的全球基金提供了多种投资不同的国家以及世界各地的资产类别，这降低了与任何单个国家相关的风险。

衡量全球投资风险

有许多不同的方法来量化全球投资风险，包括定量和定性措施。国际投资者在评估全球投资风险时，应综合考虑这些方法。

最常见的定量风险测量包括:

β

贝塔系数衡量的是一项投资相对于基准指数的波动性。例如，美国投资者可以通过beta系数将外国股票与基准指数标准普尔500指数进行比较来衡量外国股票的波动性。贝塔值越高，波动性越大。

夏普比率

夏普比率衡量的是基金在一段时间内经风险调整后的回报。该比率的计算方法是用基金的平均回报率减去无风险回报率再除以标准差。夏普比率越高，经风险调整后的回报越好。

还可以使用以下方法对全球投资风险进行定性评估:

信用评级

它们提供了对一个国家信贷质量的洞察。例如，一个信用评级较低的国家可能不具备刺激增长所需的灵活性，这可能导致股票估值下降。

分析师评级

这些可能会提供具体的见解国际单项股票．通常情况下，这些评级包括价格目标和其他需要考虑的因素，但卖方分析师的评级应该持保留态度。

投资者应该考虑这些因素如何影响他们的投资组合。退休投资组合可能想要坚持波动性较小的股票，而年轻投资者可能想要考虑增加波动性，因为它们可能提供更大的长期回报潜力。

全球投资值得冒险吗?

从长期来看，全球多元化有助于降低投资组合的平均波动性。在短期内，投资者也可以参与任何表现出色的地区市场。美国可能在某些时期领先全球，但在其他时期，另一个国家或市场的回报总是最好的。例如，投资于多元化的非美国市场。在上世纪80年代中期，股票的表现会超过只投资于国内市场的投资组合。

汇率变动也可能有助于增强多元化，因为它们与股市表现无关。与美国股市较低的相关性意味着，随着时间的推移，投资者可能会获得更均衡的回报。

底线

随着时间的推移，全球投资变得越来越必要，但投资者应仔细考虑全球投资风险。好消息是，有许多不同的工具可用来衡量这些风险，并确保任何投资组合的正确组合。Vanguard建议将投资组合中股票配置的40%左右投资于国际股票，将债券配置的30%投资于国际债券。例如，如果一个投资组合有30%的资产投资于股票，那么30%的40%相当于国际股票配置约占投资组合的12%，以此类推。

Balance不提供税务、投资或金融服务和建议。这些信息没有考虑任何特定投资者的投资目标、风险承受能力或财务状况，可能并不适合所有投资者。过去的表现并不代表未来的结果。投资涉及风险，包括可能损失本金。