通货膨胀:如何衡量和管理

为什么通货膨胀是美联储的首要任务之一

通过

金伯利王维

更新于2022年5月5日

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Erika抹去

事实由

丹尼尔Rathburn

通货膨胀降低每单位货币的购买力，随着时间的推移，这会导致商品和服务价格的上涨。这是一个经济学术语，意思是你必须花更多的钱来加满你的油箱，买一加仑牛奶，或者去理发。这会增加你的生活成本。

当你将当前的美元价值与过去的美元价值进行比较时，美国的通货膨胀已经降低了它的购买力。所以随着价格上涨，你的钱买的更少-随着时间的推移降低你的生活水平。

通货膨胀率是指特定时期内物价上涨或下跌的百分比，通常是一个月或一年。百分比告诉你在此期间价格上涨的速度。天然气价格如果每加仑汽油的通货膨胀率是每年2%明年就会高2%这意味着今年每加仑2美元的汽油明年将涨到2.04美元。

通货膨胀率是经济的关键组成部分痛苦指数，这是一个经济指标，有助于确定普通公民的财务健康状况。另一个因素是失业率。当痛苦指数高于7%时，人们要么正在遭受经济衰退，要么在与通货膨胀作斗争，要么两者兼而有之。

有很多不同的通货膨胀的类型．恶性通货膨胀是指物价在一个月内上涨超过50%。如果通货膨胀和经济衰退同时发生，那就是滞胀。房地产、黄金或股票等资产价格的上涨被称为资产通胀。

一般有两个通货膨胀的原因．最常见的是需求拉动型通胀。这是指商品或服务的需求超过供应。买家非常想要这个产品，所以他们愿意为它支付更高的价格。

成本推动型通胀是第二个不太常见的原因。这是指供应受到限制，而需求没有受到限制。这发生在2005年卡特里娜飓风破坏天然气供应线之后。在这种情况下，汽油需求没有变化，但供应限制将价格推高至每加仑5美元。

有些人还认为内在通货膨胀是第三个原因。这影响了人们对未来通货膨胀的预期。当物价上涨时，劳动力期望工资的增长能够跟上，但更高的工资会提高生产成本。这再次抬高了商品和服务的价格。当这种因果关系继续时，它就变成了工资-价格螺旋。

美国劳工统计局(BLS)使用消费物价指数(CPI)来衡量通货膨胀。该指数的信息来自对2.3万家企业的调查。它记录了每月8万种消费品的价格。CPI会告诉你一般的通货膨胀率。下面的劳工统计局图表使用CPI来跟踪1990年以来的通货膨胀率。

CPI是衡量通货膨胀的工具，所以两者是相辅相成的。它们彼此之间并不是完全不同。

个人消费支出价格指数也衡量通货膨胀。它包含了比CPI更多的商业商品和服务，比如由健康保险支付的医疗保健服务。CPI只包括消费者直接支付的医疗费用。

世界各地的中央银行使用货币政策来避免通货膨胀及其相反的通货紧缩。在美国，美联储的目标通胀率为2%。

联邦公开市场委员会于2020年8月27日宣布，如果有助于确保最大就业，它将允许目标通胀率超过2%。随着时间的推移，它仍然寻求2%的通胀，但如果通胀在一段时间内处于低位，它愿意允许更高的利率，这可以从2021年10月的利率中看出。

美联储使用核心通胀率这并不包括能量和能量食品价格．这些价格是由大宗商品交易商设定的，波动太大，无法考虑在内。

2022年3月，联邦公开市场委员会开始应对高通胀率，自2018年以来首次上调联邦基金利率。

保护自己不受通货膨胀影响的最有力的方法是增加你的赚钱能力和收入，如果可能的话。每年5%的加薪，或者一次能给你带来20%收益的升职，会让通胀变得不那么重要。如果这是不可能的，或者如果你的收入是固定的，你就必须探索其他的选择。

保护你的储蓄的一个方法是投资股票市场。随着时间的推移，它的回报率约为投资的10%。但未来它是否会这样做还是未知数，而且是有的风险在股票市场投资也是如此。

在做出任何可能影响你整体目标的决定之前，咨询一下理财规划师。

如果你正在寻找一种更安全的方式来保护自己免受通货膨胀的影响，考虑一下你可以从美国财政部购买的两种工具:

通货膨胀保护债券:这些债券支付固定利率。政府根据美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)每月公布的消费者价格指数(cpi)的变化调整本金，该指数一年发布两次。债券的价值随着通货膨胀的增加而增加。利率没有增加，但持有人得到了更多的现金支付，因为百分比适用于更大的本金。通货膨胀保值债券在通货膨胀时期表现良好，但在非通货膨胀或稳定时期表现较差。从长期来看，它们的表现不如包括股票在内的多元化投资组合那么好。
第一组债券:系列I债券在债券存续期内提供有保证的固定收益率。它们还受到与CPI挂钩的可变利率的影响，并在每年的11月和5月重新设定。你从债券中得到的回报是固定利率和当时有效的可变利率的组合。访问财政部的储蓄债券计算器，找出每种债券的回报。