当你收到追加保证金通知时会发生什么

作为一名交易员，你可能面临的最糟糕的事情之一就是追加保证金通知。但是，通过更多地了解保证金账户的运作方式，你可以避免很多痛苦。考虑到一点预防措施，你会为自己省去很多麻烦。

融资融券如何运作?

当你在你的经纪人那里开设一个保证金账户时，你告诉他们你可能在某个时候想从他们那里借钱。你可以通过将你账户中的现金和证券作为保证金贷款的抵押品来做到这一点。一旦你借入资金购买证券，如果需要的话，经纪人可以出售你的其他资产来满足你的保证金贷款。这是一场即将发生的灾难。

如果你的账户没有足够的价值来满足保证金贷款，你必须拿出整个债务余额。也就是说，你的损失可能远远超过你账户上的资金。用保证金购买股票和其他证券是有危险的。

任何时候保证金交易你已经介绍了追加保证金的可能性。保证金要求发生时，所需的股本相对于债务在您的帐户已经低于一定的限制。经纪人要求立即解决问题，要么存入额外资金，要么清算持有的股份，要么两者兼而有之。

触发追加保证金通知

您的帐户可能有未达到监管要求管理保证金债务。这可能是由于资产价格的变化或监管机构的变化。《联邦储备条例》(Federal Reserve Regulation T)使美国央行有可能强制执行债务股本比保证金要求。这是避免过度投机的一种方法。

例如，目前的规定规定，在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)交易股票时，借款人在购买股票时必须拥有至少50%的股权。他们还必须在账户中始终保留25%的股权。如果你的账户里有10万美元，你可以再借10万美元保证金。这将使你的总资产达到20万美元，一半是债务，一半是权益。在您的帐户余额下降33.33%至$133,333之前，您可能不会面临追加保证金通知。到那时，债务将占到总账户余额的75%。

经纪公司规则

如果贵公司更改您帐户的保证金政策，您也可能被追加保证金通知。也许他们不再认为你是一个好的冒险对象。或者，可能是因为你拥有某种特定的证券。他们改变政策的原因有很多。这些都不需要是公平的或符合你的最大利益。例如，许多经纪公司设定的保证金维持要求远高于最低监管规定。

经纪人不希望被你无法偿还的借来的钱套牢，所以吸收损失的股本缓冲越大，对他们来说就越安全。保证金债务的存在由经纪公司自行决定。他们可以随时要求付款而不通知你。

当你的账户不再具有所需的权益债务比时，经纪人会发出追加保证金通知。

追加保证金通知

如今，追加保证金通知最常见的方式是，当投资者登录网站查看账户余额时，在网站上张贴一个大横幅。如果经纪人不担心，它可能会给你时间在你的账户中存入新的现金或证券，以提高股权价值。

否则，经纪人可能会开始抛售你持有的股票来筹集现金。经纪人对保护自己的财务状况感兴趣，不想追着你讨债。因此，它没有义务给你时间来满足追加保证金要求。它不需要事先咨询你清算你账户里的资产可以覆盖任何保证金债务。

你可能没有机会去纠正这种情况。当你开立账户时，你签署了账户协议，清楚地列出了追加保证金的后果，所以你必须接受这个结果。

不履行追加保证金通知

追加保证金通知的严重性，尤其是当它导致你无力偿还债务时，是不可低估的。如果你无法满足追加保证金要求，而资产已经在你的账户中被清算以偿还债务，你会发现所欠的剩余余额变成了一种无担保债务，现在处于违约状态。除其他因素外，以下因素可能会受到潜在影响。

信用评分

债务将被报告给信用机构，这将使你更难借钱，因为它会影响你的信用评分。你的其他贷方可能会切断他们的产品。例如，信用卡公司可能会关闭你的账户。他们还可能提高你的利率来抵消风险。

如果你有商业贷款，你可能还会发现这些债务的全部余额。此外，你可能会发现更难找到一份新工作，因为一些州允许雇主查看新员工的信用记录。

保险费率

可能会触发一个通用默认值。你可能会发现，在允许投保的州，你的房屋、汽车或其他保单的保险费率都在上涨。

诉讼

经纪人可能会对你提起诉讼，要求立即付款，包括法律费用。可用的补救措施取决于你所在州的法律，但它们可能包括强迫你在宣誓后披露你的全部财务状况，包括:

• 收入
• 资产
• 债务

你的银行账户和其他个人财产也可能被查封或扣押，包括出售房地产投资。

最好的选择

在许多情况下，最好的选择可能是尽可能地筹集资金，并在几天内还清债务，即使这意味着出售汽车或家具等其他资产。你可以选择尽快咨询破产律师。如果归档是正确的选择，他们可能会建议你越早越好。

在某些情况下，你可能会选择接受破产的痛苦。它可以保护你的钱401 (k)，403 (b)，罗斯IRA或另一个退休计划，因为他们往往超出了债权人的负担范围。如果你清算这些账户以满足追加保证金要求，你将受到普通税和额外税的打击10%罚款税．如果你清算的个人退休账户不足以支付全部余额，你可能仍然不得不求助于破产。

避免追加保证金通知

避免追加保证金的最好办法是在经纪公司开一个只收现金的账户。除了有点不方便之外，这意味着你不能产生保证金债务，因为当你购买证券时，必须用现金全额支付。如果你想在现金账户中使用杠杆，你仍然可以通过股票期权等投资进行赌博，这些投资可以获得全额或三倍的回报杠杆etf．

例如，你可以购买股票期权，而不是卖空股票。看跌期权有不同的风险和权衡。但是，你最多只能损失掉你在看跌期权上花费的100%的钱。你也可以决定只持有理论上损失最大的头寸，并将这笔钱存入fdic担保的银行账户或美国国债，再加上10%至20%的利息或其他突发事件缓冲。这样，你就能应付最坏的情况。

底线

你会发现，从私人银行或全方位服务的经纪公司得到的待遇要比折扣经纪公司稍好一些。如果追加保证金只占你净资产的一小部分，他们可能会给你打一个礼节性的电话，以避免你的持股被抛售。

经纪公司不必通知你，所以永远不要以为他们会通知你。他们可能不想失去一个为微不足道的金额支付大量费用的富有客户。你不会接到折扣经纪人的礼遇电话，所以如果你独自工作要小心。

常见问题