什么是资本回报?

资本回报分配是你在股票或基金中所做的部分或全部投资的非股息收益。这些分配是免税的，但可能会有税收影响。

了解更多关于什么是资本回报分配，它们是如何工作的，以及个人投资者需要知道什么。

资本回报的定义和例子

资本回报，也称为“ROC”，是对股票或基金的部分或全部投资的回报。没有考虑ROC分布股息即使ROC可以包括在基金分配中，因为ROC是你投资的原始资金。虽然您的基金全年提供纳税义务估计，但您的基金1099 - div在年底发送的基金将显示您在这一年收到的确切的ROC金额。

ROC的一个例子是，当基金支付由基金产生的回报加上你投资的钱组成的分配。回报被认为是收入，而你的资本回报不是。

资本回报是如何运作的?

假设你以每股10美元的价格买了100股基金。你的初始购买成本为1,000美元(100 x 10美元)，使你的初始每股成本基础为10美元(1,000/100美元)。如果你以每股12美元的价格再买100股，你现在将花费2,200美元(100 x 10美元)+ (100 x 12美元)来获得200股。这将使你的总成本基础为11美元(2200 /200美元)。

现在假设一年多以后，基金付给你每股4美元的分红，到年底，你将得到800美元的分红(200股x 4美元)。

当您收到1099-DIV时，您会发现分配中的3美元来自基金的收入和利息，1美元是ROC。

因为每股年度分配中的1美元是ROC，你调整后的成本基础从11美元下降到10美元。因为你的成本基础下降了1美元，如果你卖出股票获利，你的已实现资本利得就上升了1美元。

税收的影响

资本分配的回报不征税，但它们确实有税收影响，因为它们可能会产生额外的已实现资本收益。当你的成本基础是10美元时，以11美元的价格出售股票将导致1美元的资本收益。但如果你的ROC是2美元，那么你的每股资本利得是3美元:

	无ROC基金	中华民国基金
购买价格	10美元	10美元
资本回报	0美元	2美元
销售价格	11美元	11美元
资本利得负债	1美元	3美元

美国国税局希望你知道你的资本利得总额，不仅基于你的买入和卖出价格之间的差异，还基于你的资本回报。

这对个人投资者意味着什么

了解资本的回报是如何运作的可以帮助你理解资本利得会影响到你。当你以高于成本基础的价格出售股票时，与没有收到ROC分布的情况相比，更多的钱将被视为资本利得。

虽然这听起来像是一个负数，但资本回报让你有机会获得每月免税的现金流，你可以推迟资本利得税，直到你出售你的股票

资本回报与股息

虽然资本分配的回报可能感觉像股息被支付，但这些分配可能有不同的影响。

资本分配回报	股息
当你收回部分或全部初始投资时发生	从公司的利润和收益中分配
降低库存的调整成本基础	股息支付人必须为投资者确定每种类型和金额的股息，以便他们可以用表格1099-DIV报告他们的税收

如果你不确定分配是标准股息还是ROC，你可以查看国税局的指导方针关于两者发生的方式和时间。