4%法则在退休后是如何发挥作用的

当你为你的收入做计划至于退休后的需求，你可能听说过一些经验法则。其中之一被称为“4%规则”。这条规则可以帮助你简化计划。然而，在实践中，它可能并不总是有效。

什么是4%规则?

4%规则指的是你有多少钱撤回退休后的每一年。它规定，在你停止工作后的第一年，你应该使用不超过你的股票和债券投资组合价值的4%。

例如，如果你退休时有10万美元，4%规则是说你可以提取这笔钱的4%。也就是退休第一年的4000美元。

你提取的百分比将保持不变，但你取出的金额将随着每年的通货膨胀而变化。因此，你的投资组合至少可以维持30年。

4%法则从何而来?

一些消息来源认为比尔·本根在1994年创立了4%规则。不管它的起源是什么，4%规则在一篇题为《退休储蓄:选择可持续的提现率》出版于1998年。这篇论文通常被称为“三位一体研究”，因为它是由三一大学的三位金融学教授撰写的。

4%的规则被引用为退休时使用的“安全提款率”，但这实际上不是三位一体研究所说的。该论文提出的一些观点是:

• 大多数退休人员的投资组合中至少有50%是普通股，这对他们是有好处的。
• 如果你想在退休后按cpi调整提款，你需要有一个低得多的提款率从投资组合．
• 如果你的投资组合中股票占比超过50%，“对于以股票为主的投资组合，3%和4%的提现率代表着极其保守的行为。”

研究的最新进展

《三位一体研究》的作者在《美国医学杂志》上发表了最新研究理财规划杂志在2011年。这篇新文章叫做“投资组合成功率:在哪里画线”。虽然论文更新了，但还是得出了同样的结论。这项新研究指出:

“样本数据表明，计划对提款进行年度通胀调整的客户也应该计划较低的初始提款利率，在4%至5%的范围内，同样，从50%或更多的大公司投资组合中提取普通股，以适应未来提款的增加。”

专注于退休收入的学者韦德·普福(Wade Pfau)在他的退休研究员博客上评论了4%的规则。Pfau博士提出了以下几点:

• 税收对4%规则的影响
• 4%的规定在其他国家并不像在美国那样有效。
• 4%法则假设退休时间为30年，但很多退休人员在停止工作后很有可能活得更长。

4%规则的风险

4%法则可以让你知道你的退休储蓄能带来多少收入。你每投资10万美元，每年大概可以收回4000到5000美元。不过，这并不是在所有情况下都适用。如果你过于严格地遵守4%的规则，你可能会遇到麻烦。

投资组合

4%法则所承诺的结果取决于你如何投资你的储蓄。4%法则假设你的投资组合中有大约50%是股票，比如多种投资组合股票指数基金．

这种组合意味着你的回报与整体市场相匹配。不过，如果你的投资组合设置不同，你的回报率可能会大不相同。你或多或少可以收回。

税

这条规则也没有考虑到税收。如果你从个人退休账户中取出4,000美元，你将为这笔钱支付联邦和州税。一旦你交了税，那4000美元可能会让你的支出相对减少。

如果你认为4%规则是一个严格的规则，那么它可能是有风险的。当你退休时，最好把这些“规则”作为一般的指导方针。如何理财应该根据你自己的情况和需要而定。

你应该使用4%法则吗?

4%法则是一个很好的指导原则，可以帮助你规划退休储蓄。然而，一旦你退休，这可能不是最好的系统。

你的计划应该基于很多因素，包括:

• 所有其他预期的收入来源
• 什么投资类型你有
• 你能活多久
• 你退休后的税率是多少

一旦你停止工作，你的需求也会逐年改变。有些年，由于旅行或意外的医疗账单，你可能需要取更多的钱。其他年份，你可能需要更少。

一旦你到了72岁，4%规则也会变得无用，那时你必须开始从你的个人退休账户(ira)中提款，也就是所谓的“最低分配要求，或rmd。这些rmd是基于一个公式的，随着年龄的增长，你需要提取剩余账户价值的4%以上。随着你年龄的增长，你每年必须取出更多的钱。当然，你不必花这笔钱，但你必须从IRA中取出这笔钱，这意味着要为此纳税。

它仍然是一个指导方针吗?

2013年，迈克尔·芬克、韦德·普福和大卫·布兰切特发表了＂4%规则在低收益世界中并不安全”。在书中，他们认为:

• 4%的规则在美国是成功的，但这可能是例外，而不是规则。
• 你的退休计划应该不仅仅是你每年能从投资组合中拿多少钱。
• 当利率4%可能不是一个明智的提现率。

这篇论文表明，目前的退休人员可能需要一个不同的策略。4%的规则是基于历史数据的，现在可能不再适用了。

4%规则可能仍然可以作为一个指导原则，帮助你猜测停止工作后你的钱还能花多少，但你的完整退休计划应该基于不止一条规则。