什么是现金比率?

现金比是三种常见的方法之一吗评估一家公司的流动性-偿还短期债务的能力。

每种方法都计算出公司短期收益的比率资产其短期负债。了解如何使用现金法比率，以及它与其他方法的区别。

现金比率的定义和例子

流动性衡量指标，如现金比率，将公司的现金和其他流动资产与流动负债进行比较。这有助于估计其偿还短期债务的能力。

如果一家公司濒临破产，现金比率的应用可能是三种流动性比率中最现实的一种。出于这个原因，贷方有时会使用现金比率来了解最坏的情况可能是什么。

如何计算现金比率?

要计算一家公司的现金比率，首先要看它的现金和有价证券的价值。然后除以流动负债。

现金比率如何运作

当使用现金比率时，现金比率高于1意味着公司有能力偿还债务，同时仍有剩余现金。

一家拥有10万美元现金和有价证券，7.5万美元负债的公司，现金比率为1.33。这意味着该公司可以用多余的钱偿还流动负债。

然而，一家拥有150万美元现金和有价证券，175万美元负债的公司，其现金比率约为0.85。

而衡量流动性的方法还有另外两种——速动比率而且流动比率现金比率是最保守的。这是因为它在计算该比率时只考虑现金和流动资产。另一方面，速动比率包括应收款项的价值;流动比率包括应收账款和存货。

现金比率、速动比率和流动比率的区别

以下是现金比率公式与速动比率和流动比率的比较:

• 现金比率=(现金+有价证券)/流动负债
• 速动比率=(现金+有价证券+应收款)/流动负债
• 流动比率=(现金+有价证券+应收账款+存货)/流动负债

速动比率

除了已经是现金或能够在一两天内变成现金的资产外，速动比率也允许应收账款计入短期资产。将应收款项作为短期资产的重要性在某种程度上取决于所涉及业务的特定情况。

一个成熟的企业可能会定期在短时间内(例如10天)从财务稳定的长期客户那里收回应收账款。这种迅速收回应收款项的历史意味着，将应收款项加入短期资产的风险有限，尽管这些应收款项实际上并不属于公司所有。合理的假设是，它们很快就会成为现实。

流动比率

加上速动比率公式，流动比率还包括存货。

这一点的重要性取决于总体经济的方向，公司业务的整体健康状况，以及公司所从事的特定业务。库存包括资产还没有卖出去。

如果库存代表了一个可预测的货物流，从供应商通过公司到客户——例如，餐厅的食品库存——那么增加的风险可能并不显著。

如果库存是由不可预测的行业中的商品组成的——例如——将那些可能快速销售、缓慢销售、缓慢打折销售或根本不销售的商品算作资产可能是不明智的。

现金比率有多有用?

一般来说，大多数分析师不使用现金比率。它不仅假定了相当罕见的一定程度的风险，而且还赋予现金和短期证券以价值，这些证券高估了它们在经营良好的公司中的效用。

除非你用现金做一些事情，否则它几乎无法产生合理的回报。在某些经济环境下，短期有价证券甚至赶不上通货膨胀造成的实际价值损失。

一家拥有太多现金和大量持有短期证券的公司不太可能获得高利润。