什么是联邦住房贷款银行(FHLB)系统?

联邦住房贷款银行(FHLB)系统是一个政府资助的企业，确保有足够的资金可用于合格的住房抵押贷款。它由11家银行组成，既有独立运作的，也有作为一个整体运作的，为数千家成员金融机构可靠、安全地提供贷款资本。

联邦住房贷款银行系统的定义与实例

联邦住房贷款银行(FHLB)系统成立于1932年，在大萧条之后，由联邦住房金融局(FHFA)监管，包括美国主要城市的11家银行。美国大约80%的贷款机构依赖于FHLB系统。

• 首字母缩写: FHLB, FHLBanks

每家FHLB都向发行房地产贷款的成员金融机构提供贷款。通过向这家区域性银行以低成本借款，成员机构可以获得更低的成本抵押贷款给客户的钱比没有这种融资来源的钱要多。作为回报，作为其成员资格的一个条件，这些机构在其所在地区购买银行的股票。

这些“银行的银行”是政府资助的企业，比如房利美(Fannie Mae)而且房地美(Freddie Mac)．但与这些实体不同的是，FHLB系统不为抵押贷款提供担保或保险。相反，它的重点是为银行和信用合作社保持低成本的资金来源，这样它们就可以继续发放抵押贷款，而不会遇到现金流问题。

例如，如果印第安纳州的一家当地信用合作社购买了印第安纳波利斯FHLB的股票，之后他们遇到了来自合格申请人的高于平均水平的抵押贷款申请，他们可以向FHLB申请“预付款”(一种贷款)。他们将获得足够低的利率，使他们仍然可以支付这些抵押贷款的成本，保持自己的业务，同时向合格的申请人提供更多的抵押贷款。betway体育牌照然后，信用社将其住房抵押贷款作为预付款的抵押品。betway体育牌照

联邦住房贷款银行系统如何运作

FHLB系统通过成员机构购买的股票设法保持独立于纳税人的资金。这些银行还在资本市场上发行一种被称为“合并债券”的债务证券。这些债务计划产生了收入，以保持FHLB系统的运行。

这些银行分别位于亚特兰大、波士顿、芝加哥、辛辛那提、达拉斯、得梅因、印第安纳波利斯、纽约、匹兹堡、旧金山和托皮卡。虽然它们都是独立的实体，都有董事会，但它们作为一个系统来发行合并债务。

这些银行之所以特别有用，很大程度上是因为它们使银行有可能向服务不足的人群提供贷款，否则它们可能没有经济动力去服务这些人群。联邦住房贷款银行(Federal Home Loan bank)和联邦住房金融局(FHFA)都认为，对于过去抵押贷款得不到充分服务的人来说，获得更多抵押贷款资本与增加住房拥有率有关。

FHLB系统的好处和注意事项

FHLB系统诞生于1932年。其综合债务包括债券和贴现票据，通常被视为更安全的投资．在2008年房地产危机美国政府支持的抵押贷款相关企业房利美和房地美必须由一家用纳税人的钱来弥补损失的托管公司来保护他们。由于FHLB系统的融资方式，它免受了2008年经济衰退的一些最严重影响。这使得该系统在不需要政府援助的情况下继续运行。

话虽如此，当金融机构开始更多地使用FHLB系统或专注于特定类型的预付款时，经济学家会评估银行是否变得更容易受到市场冲击的影响。

例如，西雅图曾经有另一家FHLB，但该银行无法从金融危机中恢复过来。2015年，决定将西雅图与得梅因FHLB合并。虽然这一解决方案似乎很有效，但经济学家和联邦住房金融局等政府机构一直在跟踪银行的放贷情况，因为多家联邦住房贷款银行倒闭将对经济产生重大影响。