拜登将取消学生贷款债务吗?

总统拜登之间的辩论和进步民主党在国会继续升温,他们仍然在如何实现共享的政策目标:取消数千亿美元的学生贷款债务。

进步人士和总统一致认为,教育在美国债务的数量- 1.7万亿美元计数已成为一个问题。他们仍然原谅提供多少和如何实现它。

在一个角落里是一个联盟由参议员伊丽莎白·沃伦(麻)和查克•舒默(纽约州),谁说教育部和总统有权单方面消灭联邦贷款债务。他们希望总统为所有联邦教育提供50000美元的救援贷款,包括那些被父母。

在另一个是拜登,他表示偏好寻求国会通过的10000美元的救援通过立法。拜登婉言拒绝这项提议提供50000美元的毯子学生贷款宽恕一个市政厅会议期间举办的美国有线电视新闻网2月16日说:“我不会让这种事情发生。“但是,参议院分裂和狭窄的民主党在众议院的多数席位,他首选的路径都有自己的挑战。

学生贷款债务体重增加的负担

教育债务自2004年以来增加了600%,大约每8个美国人有一些类型的学生贷款。学生贷款债务可能拖累经济作为一个整体,作为年轻人,学生债务最终商品和服务支出少,不太可能拥有一个家。

甚至在大流行之前,许多借款人有挣扎。在美国联邦储备理事会(美联储,fed) 2019年的一项调查,17%的人持有教育债务已经落后学生贷款支付。没有完成他们的学位的人最有可能在后面。

大多数学生贷款是由联邦政府持有。联邦学生贷款投资组合包括1.3万亿美元的联邦贷款3590万年举行不同的收件人,以及额外的2511亿美元的贷款保险但不归政府所有。这样大量的消费者债务在其手中,政府似乎有一个巨大的机会来提供救济。它已经(暂时),但是奥巴马总统和他的政党进步人士在寻找持久的补救措施,随着大流行继续严重打击了借款人。

呼吁严厉措施

向前发展的一个主要障碍围绕拜登(或任何总统)是否有权单方面取消联邦学生贷款债务。

教育部和总统,利用行政权力,取消了学生债务的特定实例。主席唐纳德·特朗普,例如,使用行政权力来简化宽恕的过程与学生贷款债务永久伤残退伍军人。教育部门,在美国总统巴拉克•奥巴马(Barack Obama)总统的政府开发规则允许部门取消联邦贷款的学生,学校关闭时登记或者不久之后他们撤退了。

这些微小的变化相比,当前的建议。

2月4日,沃伦和舒默再次要求拜登用高级行动框架为联邦学生贷款提供50000美元的宽恕,再度发行一项决议,他们在2020年9月首次提出。加入沃伦和舒默决议是14所有代表的民主党参议员和46名众议院议员或独立小组。

行动会原谅6273亿美元的债务和提振经济的“一支笔的电影,”舒默说。

加强他们的电话后两周后拜登的CNN的外表,誓言要打击总统不愿使用行政部门提供更多的宽恕联邦学生贷款的借款人。许多议员走上社会媒体提供支持进步的计划。

但没有总统广泛取消债务之前,还有分歧是否能够承受法律挑战。即将卸任的一份报告中教育部长贝特西狄维士,特朗普的教育部门上月总结,部门没有能力提供学生债务的毯子宽恕,沃伦和舒默建议。在哈佛大学法律专家,使用相同的材料,抵达了相反的结论,说教育部可能取消联邦学生贷款。

即使是合法的,它设置一个先例,可能不是明智的经济学家康斯坦丁Yannelis表示,芝加哥大学的金融学教授。

“主张宽恕的人想给行政部门权力可能要小心他们的愿望,”他说。“还有另一个政府在几年想以不同的方式单方面提高税收。所以,我将会感到惊讶如果出现通过行政命令。”

拜登所做的(要做的)

在美国,92%的学生贷款或保险由联邦政府举行。1500万多名联邦借款人学生债务10000美元或更少,而另一个920万年之间10000美元和20000美元的债务。提供毛毯宽恕的10000美元联邦学生贷款将擦除2428亿美元的债务,根据芝加哥大学的一项研究。

这些数字包括贷款毕业学生和家长代表孩子,借谁不会由拜登计划:竞选承诺请求国会取消10000美元的本科为联邦学生贷款的借款人。

白宫新闻秘书Jen Psaki重申了政府的承诺在2月的同一天沃伦和舒默一直重复他们plan-saying拜登“欢迎机会签署法案被国会送给他。”

拜登不包括学生贷款宽恕他的“美国的救助计划,”一个365必威 包2月初国会开始讨论。然而,教育部已经延长一个暂停所有联邦学生贷款的利息和本金,直到至少9月30日,2021年。

立法路线需要获得债务减免通过国会的民主党人在众议院失去席位,只有为数不多的在参议院的多数席位。没有共和党人支持记录Warren-Schumer计划或拜登,也没有保证温和的民主党参议员像西维吉尼亚州的乔•曼钦或蒙大拿州的Jon Tester支持毯子学生贷款宽恕。

国会通过立法将开放的可能性进行全面修改学生贷款系统,不仅通过一次性宽恕的债务。它还可以让国会开始走上为低收入家庭提供公立大学免学费,拜登还承诺在竞选期间的事情。

“这显然是一个确实需要立法解决方案,”亚当·鲁尼说,经济学家和一个暂住的布鲁金斯学会(Brookings Institution)研究员。

但是学生贷款借款人已经等待了很长时间国会做出全面的政策变化,还有许多障碍改革尽管拜登和一些议员们表示愿望,林赛·克拉克说,萨维对外事务主管,在华盛顿科技创业,帮助借款人偿还学生贷款。流行救灾工作,比如“美国救市计划”,也有先例,最有可能将继续这样做。

“我们不会为取消屏住呼吸,”克拉克说。

如果不是现在,以后取消吗?

贷款取消了账单,因为它很容易描述和简单的理解,Yannelis说。但越来越多的经济学家的研究表明毯子cancellation-no物质的美元总量可能不是最好的路线为需要的人提供救助。

事实上,大部分的救援可能薪水最高的人。收入最高的10%将获得尽可能多的宽恕底部30%,据分析由芝加哥大学的研究人员。宽恕所欠的钱高收入者擦出债务可能偿还。

研究人员,包括Yannelis,表示一个程序叫做为了五斗米折腰的还款可以更有效的选择。

为了五斗米折腰的还款(IDR)目前存在的形式在美国多个程序,给借款人每月贷款根据他们的收入。然后,一定数量的年年底支付的项目,政府宽恕剩余贷款余额(尽管借款人通常必须纳税原谅债务)。

这听起来简单,但细节很难理解。IDR项目很难申请和录取但很容易不小心退出,鲁尼说。国会在2019年通过立法要解决的一些问题,比如允许更容易分享收入的数据,可以简化入学的过程并保持印尼盾。法律尚未实现。

拜登提出简化和扩大印尼盾。下拜登的计划,每年年收入25000美元或更少不欠任何支付或增加他们的本科学生贷款利息。凡年收入超过25000美元的支付不超过5%的可支配收入(税后收入和基本支出)对他们的贷款。二十年后,剩余的贷款将被宽恕。在IDR所有借款人将自动注册,但可以选择退出。这些变化的几个可以由行政命令,鲁尼说。

尽管当前的问题,IDR还有球迷。

“收入驱动还款已经并将继续对借款人还款的最有价值的工具是挣扎,”克拉克说。

底线

华盛顿的势头似乎走向某种解脱,但这需要耐心,克拉克说。

拜登的米格尔·卡多纳·教育部长和提名罗希特Chopra主任消费者金融保护局将创建“景观,借款人将首先,”她说。

大流行救灾工作和一个新的动态在国会可能需要时间解决,但是学生债务减免了决策者的注意。

“我很乐观,会有某种解脱,但我不确定它将如何走到一起,”鲁尼说。