日元套利交易及其对你的影响

日元套利交易是指投资者以低利率借入日元，然后在债券利率较高的国家购买美元或日元。

这些外汇交易员赚取低风险利润。他们投资的钱获得高利率，但贷款的钱支付低利率。的货币经纪公司每天支付差额到交易者的账户。

2018年4月至6月，交易员赚取了4.5%的利润．这是在扣除费用、利率和汇率波动的影响之后。

优势

的套息交易只要货币保持稳定，效果就很好。交易员可以指望从这种高收益货币中获得稳定的回报。

当高利率国家的货币升值时，这种交易的效果会更好。当投资者赎回债券时，他或她可以用较强的货币偿还低息货币的贷款。投资者可以从中获得差价。

如果有足够多的投资者这样做，就会刺激对黄金的需求高利率债券．投资者可以在二级市场上出售这些债券获利。

随着对高利率债券的需求增加，对欧元的需求也会增加。它提高了货币的价值，为高收益债券的持有者创造了更多的利润。这是一个原因外汇市场已经成为世界上最大的。它的贸易额为5.1万亿美元一天．

缺点

如果情况相反，交易员就会陷入大麻烦。在日元套利交易中，如果日元升值或美元贬值，就会发生套利交易。交易员必须获得更多的美元来偿还他们所借的日元。如果差额足够大，他们可能会破产。

如果货币价值在一年中变化很大，交易员也会陷入麻烦。他们必须保持经纪账户的最低存款。如果货币变化很大，而交易员没有足够的额外现金来维持最低限额，经纪人可能会关闭账户。如果发生这种情况，交易员可能会失去他或她的全部投资。

今日日元套利交易

2018年8月，日元套利交易变得更具吸引力．日本银行宣布将在较长时间内保持低利率。

这比今年早些时候有所改善。日元在前三个月上涨了5.8%。投资者押注丑闻会让首相安倍晋三下台。这将终结他的扩张性财政政策。此外，日本银行宣布，随着经济好转，可能会在2019年加息。在此之前，日元持续了近10年的疲软，推动了套利交易。

经济衰退时期的日元套利交易

日元兑美元的套利交易在2008年曾短暂中断。为了对抗大衰退，美联储将联邦基金利率降至接近零的水平。日元套利交易转向了巴西雷亚尔、澳元和土耳其里拉等高收益货币。例如，许多外汇交易员借入接近于零的日圆，买入收益率为4.5%的澳元。

2012年10月安倍上台后，日元交易开始回升。他承诺通过增加政府开支、降低利率和开放贸易来促进经济增长。他完成了前两项，但第三项进展不大。从2010年到2013年4月，日元套利交易增长了70%。它在全球外汇交易中的份额已经增长到23%。

2013年，安倍提高消费税以降低国家债务。这使得日本经济再次陷入衰退。日本央行(Bank of Japan)采取了更多量化宽松政策。到2014年10月，日元跌至1七年的低．2015年仍维持在这一水平。由于特朗普总统经济政策的不确定性，2017年美元汇率走弱。今年下半年日元走强，日元兑美元的利差交易再度升温。但是，尽管实行量化宽松和低利率，日本银行仍在努力保持日元的低价值。每当美元下跌时，外汇交易员就会买入日元作为对冲。

日元套利交易如何影响美国经济

许多专家认为，2008年之前的全球流动性源于日元套利交易。低成本的日元贷款用于购买收益更高的投资产品世界各地。其中包括传统的美元计价债券，以及韩国的住房贷款和印度的股票。日本银行有15万亿美元的存款可供放贷。日元套利交易增长到5000亿美元。

一旦金融危机爆发，投资者抛售风险资产，买入日元。日元套利交易吹大了危机前的泡沫，并加剧了泡沫的破裂。

2017年，日本将继续维持低利率。它的目标是让日元贬值，美元升值，以降低出口价格。日本也是美国国债的最大持有者之一。这是美国财政部表现强劲的原因之一，使得债券收益率处于低位。即使在美联储提高短期利率时，它也将长期利率保持在低水平。

日本保持日元相对于美元的弱势还有其他后果。包括石油和黄金在内的大多数大宗商品合约都以美元计价。当美元走强时，这些大宗商品的价格就会下跌。一个强势美元也会降低对美股的需求。因此，如果你在进行上述投资，请密切关注日元套利交易。